|
|
1*
发表于 2007.9.21 01:39
| 只看该作者
为什么富人不买股票 http://www.sina.com.cn 2007年09月19日 15:12 《钱经》杂志
$ r* c/ j, \ l) C' Q% \, ]" _, w; N/ v r
! c% T$ E% L7 z- G W. X
8 s* F z( _. \/ z 5 f( u# P$ U) ~# K
我认识的富翁客户，有千万元以上的客户，从不沾手股票，只买国债，一年只有10%的回报，年利润每年为100万元——年年赚，活得挺滋润的。如果你拥有500万元资金，那就说明：你的资产已经上了一个新台阶。你已经不用去承受像股票那样上下波动50%的高风险，你只需要买些国债，或者基金，便能达到每年10%—20%的投资回报。
7 h2 p4 M U+ n* Z 文/陈作新; w3 Z. B# J. @& I0 \, ~( z
- d7 c8 h3 T" t- p5 B% F7 I
股票是高风险投资工具。我见过无数人炒股票输得很惨，都是因为尝了点甜头，以前赚了一点股票的钱，就想在市场高峰时，全身投入——投资判断完全被暴利所蒙蔽，根本见不到风险，而往往悬崖就在前面。全线买股票，是拼命的做法，可以结果只有两种：暴赚或者暴亏。
7 _, J4 y6 {% C% x7 E1 r 假如你是20岁或30岁的话，能从头再开始，我可以理解“全线买股票”的拼命做法。
# a5 H3 T+ R9 ?" s 假如你是40岁或50岁，已经不想输的话，我建议你跟随其他富翁的稳健做法：投资目标回报：定在中庸之道便足够。
: C3 p: {) \4 g, P, P3 ]1 C 例如：[I] 整体现金，年回报达到15%。
1 u, X' \7 o; V. o! f0 O [II] 保证年年赚，先不要亏。/ Q$ F9 w" p4 c1 L; f) v/ n
如果你是500万元的投资大户，你已经不用去承受像股票那样上下波动50%的高风险，只需要买些国债，或者基金，便能达到每年10%—20%的投资回报。, ^3 U, o7 U3 J3 y9 F0 e
对于500万元本金来说，年回报达到15%，便是75万元的利润。你只需买一支好的债券基金，便已经有这个回报，债券风险很低，年年都能赚，何需再冒股票风险呢？# r3 n3 m8 H: S
假如每年能赚20%，便已经是100万元的利润。要达到年回报20%，专业的投资者会给你设计一个综合的理财组合：一半买国债基金，四分之一买股票基金，只有四分之一是买股票。这个理财组合里面，有低风险的国债基金，有中风险的股票基金，也有少部分高风险的股票，攻守兼备。9 E: o5 C( v& I2 H2 [
纯买股票是高风险投资行为，要求年回报50%以上，期望太高。由于要冒高风险，也会导致亏本赔钱收场。因此，纯买股票的投资行为，往往只适合一些年轻人，或没什么钱的人，以小博大。' y9 v- r# v4 u! O
我认识的富翁客户，有千万元以上的客户，从不沾手股票，只买国债，一年只有10%的回报，年利润每年为100万元——年年赚，活得挺滋润的。何需买股票，冒高风险呢。0 ^4 O8 J/ Y5 w+ _
记住：股票是高风险，是以小博大。你已经是富翁后，便不用去参与了。1 ?* @! @6 T; ?4 P
正确理财规则之一：先不要亏本" Q! F. P* [* |4 j* D
看起来这一条超简单，但是要吃透这句话，是有深度的。举个例子：
' B+ }: m2 _; f/ K, K) F 甲是超保守，有10万元存款，全放在银行，只买些国债，年回报10%。两年后，变成12万元。! |/ ?$ ~- a3 ~6 E% c
乙是超冒风险，也有10万元存款，全买股票，2006年赚了60%，2007年亏了35%。两年后，还是10万元，没赚没亏，白干两年。
4 u I, a; k* Q% L 丙也是超冒风险，也有10元存款，但2006年没参与股市，只在2007年3月份才跟风进入股市。他买了一些蓝筹股，亏了30%，10万元变成7万元。7万元事后要追回到10万元，需要投资回报增长50%。以美国首富的本领，平均收益率也只是25%的年回报，即是说：丙要再花两年时间，才能回本；要再花两年时间，才可能追上甲。" O+ y s, M) M) W5 Z
丁君，也是10万元本金。他不幸买了垃圾股，10万元本金亏掉8万元，只剩2万元。那么，从2万元要增长500%，才能涨回到10万元。要增长500%，以年回报30%来计算，要用15年的时间。即是说，丁君相比甲君，落后足足15年的时间。 K, z5 m9 T& V& o+ T
看上去第一理财规则：“先不要亏本”好像简单，实际上是相当重要的环节。很多富翁都会采取避开所有高风险、高回报的投资工具，便是守住这条规则。投资者应该一步一个脚印，不要冒进，每年稳定增长，细水长流，这样远比暴发户高明。& F, C/ n @: ^: [
正确理财规则之二：年年赚6 Q4 [4 Z% M; d, ]: O) s) u
美国首富有个理财规则：年年赚，每年投资回报都要超过10%。以他的操作经验，他平均每年回报25%，三年翻番。没有一年亏，维持了70年。" B/ j+ l$ h, q: i
用我们普通人做例子，现在35岁，有25万元人民币存款的人，为数不少。按照以上的稳定操作，年回报25%的话，3年翻番，请看看以下的成绩。3 ~ N$ z- |' W8 Y4 D
开始： 35岁 有20万元， 保持年增长25%3 G# F1 ]; p: [& Z; k; A9 ^1 `4 K
6年后： 41岁 变成80万元，4 W% K2 J! \' m' E: t
12年后： 47岁 变成320万元；; k! Y1 r2 |4 [+ b0 S( j
18年后： 53岁 变成1280万元；/ a3 W; m6 B8 y A/ w3 U, z% m1 X
24年后： 59岁 变成5000万元1 c# W, h. q! d1 X3 H
20 年后，20万元可以变成1000万元；25年后，就变成了5000万元。 所以，千万不要小瞧你的 20万元存款，如果经营得宜，20年后，你也可以变为千万富翁。
3 \, w4 E9 f% b9 q6 ?- N 当然，首先你要掌握到年回报10%以上的技巧。 2006-2007年，股市上升的时候，外行也能赚。但在2003-2004年，无数人给股市套牢的时候，你能有本领赚到10%以上吗？以我所见，除非你有高人指点，否则以你自己的能力，一般是做不到的。' R" {* f+ d \; n! ?* x6 b
常见错误投资方法之一：乱枪打鸟- }. e2 S/ W1 A+ E$ F" b. c
20万元，购买了20支股票或基金，每支1万元——很多投资者由于不知道买什么为好，道听途说，于是每样买一点。一年后的结果往往是：10支赚钱，10支亏本，成绩平平，甚至只是拉平，半点儿都赚不了。# ?, |3 \7 g; N. |1 r
要点：投资讲究准确度，赚钱的股票或基金，一支便足够。一支赚的股票或基金，可以不断加码，不用再去选别的了。
8 {* r, l7 C9 b0 X4 |5 i 记住：一支赚的股票胜过10支亏本的。
* s- V- I2 r4 U- @7 |) ?: I' N 正确方法：选种一只赚的，可以不断加码。
8 j$ }* d$ A- W+ v) l8 A8 v% E 要记着，选一只新的股票或基金，有一半机会出错，多选多错。' ?5 d# b2 l1 m J: p3 ?& S9 m
常见错误投资方法之二：相信高回报计划
& W1 X% z; w2 ?& A9 ?3 u5 E “高回报计划”有很多种方式出现：炒外汇、炒黄金甚至种树计划等等。它们都有一个明显特征，就是标榜：“低风险，高回报”。
3 |" V1 e' R8 u/ v+ j 由于起了“贪婪之心”，大部分很难抵挡住它们的诱惑。但是，这个世界上哪有高回报而低风险的投资——高回报只表示高风险，你很可能会全赔。% T" I7 ]/ T# w1 o& t+ _
记住：高风险，即是你会全赔的意思，不碰为妙。* z4 e% q. X6 f! `
常见错误投资方法之三：长线能赚0 ^6 Y, f J: N9 g% m% Q
在我20年的理财顾问的生涯里，客户最常见的一个问题就是：我买的那支优先股票，能否长线持有？
8 U/ G$ D5 O! [ k 市场上亦有很多参考资料：一些书籍偏向于理论，都赞成“长线投资”；另外一些书籍，较重图表分析，都比较教导人去操作短线投资。2 I P S6 A9 W F) X, V( O! V
长线？短线？谁对？谁错？6 P4 m2 \9 d! R: L3 d: }
从逻辑面来分析：
4 y& ^# w8 i+ Y, Z1 a x/ E (a)假如股票市场是10年大牛市，那么长线能赚钱是对的。3 P1 g; |. m7 \) R2 j8 _3 P
(b)假如市场是大熊市，比如，日本从1991年39400点衰退13年，跌到最低时2004年的8000点。长线便输到一塌糊涂。再例如，美国纳斯达克从2000年的5000点，跌到2003年的1000点。现在2007年，退在2500点左右。长线同样是一塌糊涂。$ H& x x2 M6 X' P- g! O2 ~+ N
(c)假如市场是长期的徘徊市，那么，你长线多年也是一无所获。6 e V" o5 U3 U8 c
记住：长线能赚，是靠“超人”能力或“超好的运气”
% ^& c" A8 e) H4 B7 b% @ m4 Z8 O7 e1 o 人们常有“事后孔明”的说法，20年前购入香港首富李嘉诚的“长江事业”股份，20年后便已经变为富翁。但是20年前，李嘉诚还只是香港众多商人其中的一位，你从何得知他会脱颖而出，成为贵人呢？你能在20年前便选中他的话，要么是你有独到的眼光，要么就是你乱打乱撞，碰到“超好运气”。 |
|
